《多德-弗兰克法案》全称《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》(Dodd-Frank Wall Street Refor来自m and Consumer Protection Act)，360百科于2010年7月21日由美国时任总统奥巴马签署生部效。

它是自20世纪30年代以来美国一项最全面的金融监管改革法案，明确旨在限制系统性风险，为大型金融机构可能遭遇的极端风险提供安全解决方案，将存在风险的非银行机构置于更加严格的审查监管范围下，同时针对衍生产品交易进行改革。

《多德-弗兰克法案》建立了一个新的金融监管框架，将不可避免地对未来长时间美国金融市场、金融监管体系、危机处置路径等的重塑产生影响。

• 中文名称 多德弗兰克法案
• 外文名称 Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act
• 实施日期 2010年6月25日
• 特色 全球金融监管改革树立新的标尺
• 性质 金融改革法案

背景

　　次贷危机爆发后，美国经济和金融受到重创，失业率居高不下，同时美国政府一系列拯救濒临破产金融机构的行为，引起了社会各界和民众的不满，普遍指责金融机构的贪婪和金融监管的缺失，强烈呼吁金来自融改革。

　　多德弗兰克法案始于2009年3月，当时美国财政部在G20会议前发布了一个名为"监管之路规则"(Rules for the Regulatory Road)的框架，并在随后发布了一份更为详尽的白皮书及立法建议，从而奠定了以后正式立法通过的法案内容的基础。

　　2009年6月奥巴马公布"金融监管改革方案"，经过一年多时间的多方角力和妥协，国会众议院和参议院分别于2009年12月和201十品课前考0年5月通过了改革法案，双方360百科通过文本却不同。因此直到2010年6月和7月，众议院和参议院才分别通过最终文本，以众议院金融服务委员会主席巴尼·弗兰克(Barney Frank)和参汽权航重议院银行委员会主席克里斯·多德(Chris Dodd)命名。该法案旨在有效控制系统性风险，保护纳税人和消阿有冷死水费者利益，维护金融稳定，防止金融危机再次国书压啊石带头早最发生。

　　多德-弗兰克法案包涵三大核心内容:

　　一、扩大监管机构权力，破情力扩志解金融机构"大而不能倒"的困局

　　，允许分拆陷入困境的所谓"大到不能倒"(Too big to fail)的金融机构和禁止使用纳税人资金救市;可限制金融高管的薪酬。

　　二、设立新的消费者金融保护局，赋予其超越监管机构的权力，全面保护消费者合法权益;

　　三、采纳所谓的"沃克尔规则"，即限制大金融机构的投机性交易，尤其是加强对金融衍生品的监管，以防范金融风险。

主要内容

　　《多德-弗兰克法案》长达2300页，包括假令基片屋制流革银孔德16部分，主要内容如下:

教失两掉养己门探巴　　第一，扩大监管机构权限，实施系统性风险监管。成立金融稳定监管委员会(简称FSOC)，由财政部牵头，负责认定金分益行均灯门照随校精融系统中不稳定因素，规范市场纪占演胜律，应对潜在风险。评估金融机构对金融体系的影响，认定系统重要性机构，督促美联储对系统重要性金融机构进行特别监管，改变金融机构"大而不能倒"局面，防范系统性妈座细裂讲的风险。

　　第二，扩大美联储监管职责，负责监管所有系统重要性银行和非银行金融机构。同时美联储自身也面临更严格的审调鲁学草除曾落初查，该法案规定政府问责办公料流技执穿室(简称GAO)负责审计美联储紧急贷款、各类政策工具执行情况、是否存在利益冲突等问题。

　　第三，加强消费者和投资者保护，设立消费者金融保护局，负个怕须支责监管按揭贷款、信用卡等个独任氢考矿乱真举整用假人金融产品，确保消费者决策时真正了解金融产品，防北喜施谓术损设台血止金融机构的掠夺性条款和欺诈行为。

　　第四，采用"沃尔克规则"，限制银行进行自营交易。

　　第五，加强衍生品市场监管，责成商品期货交易委员会和美国证券交易委员会(简称SEC)监管衍生品交易，监督过度投机行为。

　　第六，要求资产证券化风险留存，贷款证券化产品的发行机构，需留存不少于5础对突造鲁长查%的资产风险，以便发行机构和投资者共担风险。

意义及实施

　　该法案有针对性地修补了美国金融监管的漏洞，推翻了被动应对系统性风险和氧事脸检美饭对革改上系金融危机的监管理念，将金融稳定监管委员会作为系统性风险的第一道防线，对系统性风险做定性和定量研究，来自及时提供监测预警和政策建议，从而使360百科系统性风险可识别、可应对;以联邦存款保险公司作为系统性风险的第二道防线，建立处理濒临倒闭的系统重要性机构的机制。若《多德-弗兰克法案》得到严格实施，将有效降低系统性风险，减少金融危机发生的概率和程度，降低危机对金融市场、宏观经燃门担景雨国厚组于步服济和社会福利的冲击，但在短期内也可能给美国银行业和经济复苏带来负面影响。

法案争议

　　《多德-弗兰克法案须措天可夜和察决际课》诞生以来，共和党一直对其持批评态度，认为该法不能改革华尔街，甚至斗打外修边强德空会给金融行业带来额外合规成本，影响金融支持经济，危害美国国际金融中心地位，削弱美国金融机构竞争力。共和党参议员谢尔比竟称之为"多达2客士飞没300页的废纸"。

　　立法者、监管者和金融从业者关于该法的争议及难点主要集中在以下方面:

　　1)如何解决金融机构的"大而不能倒"问朝盐任题;

　　2)消费者保护的具体内容和措施;

　　3)"沃尔克规则"是最具争议的一点，如果该规则严格执行，部分银行收入将受到显著影响;

　　4)金融衍生品监管。如对集中清算的衍生品范围、透明度要求以及抵押品要求等;

　　5)美联储的角色。众议院主张无所不包的大联储，而参议院则主张限制美联储权限;

　　6)该法对金融机构的严格监管可能会影响银行业、金融市场和实体经济发展，阻碍经济复苏，最终影响消费者利益。

后续发展

　　现任美国且硫受队改空总统特朗普在总统竞选中曾多次束短胞表示，一旦当选美国总统，希望很快终止或缩减涉及金到省美应句融改革的多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)。

　　特朗普过渡团队在竞选时曾抨击该法案称，大型银行越来越大，而社区金融机构饭却在以每天一家的速度消失，纳减刑税人则继续被迫救似建都包身增掉助那些"大到不能倒"的金融机构。

　　2017年2月3日，美国总统特朗普下令对《多德-弗兰克法案》法案进行全面审查，签署下达行政命令大幅缩减该监管系统。

　　同时，特朗普还会叫停另一项奥巴马的监管措施，即所谓"信托规则"，该规定要求退休金顾问确保其客户利益最大化，这样的规定遭致金融愿准专兵降村因信良独业普遍的反感。特朗普的命令将会让新政府获得时间审查。

　　特朗普推动全面修订多德-弗坚年维屋些走格总历专兰克法(Dodd-Fran冲司k)，开启了六年来最大的监管洗牌，导致银行股票大幅上涨。多德-弗兰克法的规定包括禁止金融机构从事自营交易。

　　一位白宫官员称，总的来念积要西绝西往下出张优说，特朗普这个举动意在为进一步的法令铺平道路。特朗普将减轻除金融市场的监管压力，照围间开放投资选择。

　　这一命令也是目前特朗普在放宽金融监管方面最为有力的一步。

大事记

　　2009年06月17日，奥巴马政府正式公布全面金融监管改革方案，从金融机构监管、金融市场监管、消费者权益保护、危机处理和国际合作等方面构筑安全防线，期望以此恢复对美国金融体系的信心。

　　2009年12月11日，众议院以223票赞成、202票反对的结果通过了金融监管改革法案。根据该法案，美国金融监管体系将全面重塑，美联储将成为"超级监管者"，全面加强对大型金融机构的监管。同时，新设消费者金融保护局，赋予其超越监管机构的权力。

　　2010年05月20日，参议院以59票赞成、39票反对的结果通过了金融监管改革法案。与众议院版本相比，参议院版本法案在监管措施方面更为严厉。两院需协商出统一文本后各自重新进行投票表决。

　　2010年06月30日，众议院以237票赞成、192票反对的结果通过了两院统一版本的金融监管改革法案。

　　2010年07月15日，参议院以60票赞成、39票反对的结果通过了最终版本金融监管改革法案。

　　2010年07月21日，时任美国总统奥巴马正式签署《多德一弗兰克法案》，使其正式成为法律。

　　2017年02月03日，美国总统特朗普下令对《多德-弗兰克法案》法案进行全面审查，签署下达行政命令大幅缩减该监管系统。